Григорий Пахомов - консультант по стратегическому развитию КПК Капитал Регионов.
Тема инвестирования сегодня очень актуальна и постоянно появляются всё новые и новые инструменты. Мало кого уже удивишь фондовым рынком или криптовалютой, но всегда остаётся часть аудитории, которая привыкла инвестировать в частный бизнес. Инвестиции в фондовый рынок по сути то же самое с простым и понятным механизмом и прозрачной отчётностью, но... Не все инвесторы хотят вкладывать свои денежные средства в тот бизнес, который хорошо работает и без них.
Частные инвестиции в данном случае можно разбить на 2 основные категории:
- Венчурное инвестирование;
- Классическое инвестирование в бизнес.
- Диверсифицирование рисков. Это позволяет ему переложить часть рисков на нового инвестора и быть более спокойным;
- Частичный выход из бизнеса. При создании компании, основатель использовал часть капитала и хочет, пока всё успешно, монетизироваться;
- Возможность согласовать более лояльные условия (вариативность действий, отсутствие залога и тд) в отличае от банковского займа;
- Стратегический частный инвестор может иметь хороший бэграунд, который позволит бизнесу выйти на новый уровень, используя предыдущий опыт.
Венчурное инвестирование имеет другой тактический подход. В этом случае инвестор вкладывает деньги ни в уже готовый бизнес, а по сути в Start up. Это значит, что у бизнеса пока есть только модель (концепция) развития своего дальнейшего существования. На этом этапе многие Start up ищут стратегических инвесторов. В мире существует большое количество фондов, которые финансируют подобные бизнесы. Одним из самых интересных примеров является фонд Била и Мелинды Гейтс, инвестирующий средства в Start up, улучшающие жизнь.
- Бизнес идея. Это самое важное в любом бизнесе. Что из себя представляет концепция, какие вопросы или потребности она способна закрыть, а главное есть ли у этого аналоги;
- Стадия развития бизнеса. Если это пока всего лишь идея и нет абсолютно никаких действий в сторону реализации концепции, то бизнес ещё не готов к инвестированию;
- Объём необходимого капитала. Всегда можно вполне соотнести сколько нужно денег в бизнес и сколько хочет денег бизнес. Если запрос значительно выше необходимого, то инвестировать в это не стоит;
- Выживаемость проекта. Это один из важнейших показателей при выборе Start up. Чем выше возможность выживаемости бизнеса, тем вышепотенциал его доходности в будущем;
- Сроки окупаемости. Хороший предприниматель при привлечении денежных средств будет предоставлять инвестору минимум 3 варианта окупаемости (Негативный, нейтральный, позитивный). Если проект прибылен и при негативном сценарии, то бизнес может быть интересен.
- Условия вхождения в проект. На этом этапе для инвестора поднимаются самые важные вопросы: распределение рисков и прибыльность. Если инвестор несёт все риски на себе, а прибыль делится минимум пополам, то это не совсем интересно. Чаще всего правильным распределением будет поэтапные распределения % прибыли. Первые пару лет Start up требует средства и лучше всю прибыль реинвестировать в бизнес. Далее распределять большую часть дохода на инвестора с последующим снижением его доли год к году до заранее оговорённых значений. Идеальное развитие сюжет с момента выплаты прибыли 70% - 1й год, 60% - 2й год, 50% - 3й год и дальнейшее паритетное распределение или снижение доли инвестора после кратной окупаемости его вложений до 30%.
При получении позитивных данных по этим вопросам, можно смело рассматривать бизнес для инвестиций.
Подписывайтесь на нас в соцсетях, если хотите быть в курсе последних событий в сфере бизнеса и технологий.
