Как инвестировать в частный бизнес фото
Финансы Финансы

Как инвестировать в частный бизнес


Григорий Пахомов - консультант по стратегическому развитию КПК Капитал Регионов. 

Тема инвестирования сегодня очень актуальна и постоянно появляются всё новые и новые инструменты. Мало кого уже удивишь фондовым рынком или криптовалютой, но всегда остаётся часть аудитории, которая привыкла инвестировать в частный бизнес. Инвестиции в фондовый рынок по сути то же самое с простым и понятным механизмом и прозрачной отчётностью, но... Не все инвесторы хотят вкладывать свои денежные средства в тот бизнес, который хорошо работает и без них.

Частные инвестиции в данном случае можно разбить на 2 основные категории:
  • Венчурное инвестирование;
  • Классическое инвестирование в бизнес.
Принципиальная разница будет состоять в том, что классическое инвестирование предполагает уже работающий бизнес и привлечение денежных средств от частного инвестора. Создатель бизнеса в этом случае решает несколько основных задач:
  • Диверсифицирование рисков. Это позволяет ему переложить часть рисков на нового инвестора и быть более спокойным;
  • Частичный выход из бизнеса. При создании компании, основатель использовал часть капитала и хочет, пока всё успешно, монетизироваться;
  • Возможность согласовать более лояльные условия (вариативность действий, отсутствие залога и тд) в отличае от банковского займа;
  • Стратегический частный инвестор может иметь хороший бэграунд, который позволит бизнесу выйти на новый уровень, используя предыдущий опыт.
Венчурное инвестирование имеет другой тактический подход. В этом случае инвестор вкладывает деньги ни в уже готовый бизнес, а по сути в Start up. Это значит, что у бизнеса пока есть только модель (концепция) развития своего дальнейшего существования. На этом этапе многие Start up ищут стратегических инвесторов. В мире существует большое количество фондов, которые финансируют подобные бизнесы. Одним из самых интересных примеров является фонд Била и Мелинды Гейтс, инвестирующий средства в Start up, улучшающие жизнь.

При выборе Start up для инвестирования стоит обратить внимание на ряд показателей:
  • Бизнес идея. Это самое важное в любом бизнесе. Что из себя представляет концепция, какие вопросы или потребности она способна закрыть, а главное есть ли у этого аналоги;
  • Стадия развития бизнеса. Если это пока всего лишь идея и нет абсолютно никаких действий в сторону реализации концепции, то бизнес ещё не готов к инвестированию;
  • Объём необходимого капитала. Всегда можно вполне соотнести сколько нужно денег в бизнес и сколько хочет денег бизнес. Если запрос значительно выше необходимого, то инвестировать в это не стоит;
  • Выживаемость проекта. Это один из важнейших показателей при выборе Start up. Чем выше возможность выживаемости бизнеса, тем вышепотенциал его доходности в будущем;
  • Сроки окупаемости. Хороший предприниматель при привлечении денежных средств будет предоставлять инвестору минимум 3 варианта окупаемости (Негативный, нейтральный, позитивный). Если проект прибылен и при негативном сценарии, то бизнес может быть интересен.
  • Условия вхождения в проект. На этом этапе для инвестора поднимаются самые важные вопросы: распределение рисков и прибыльность. Если инвестор несёт все риски на себе, а прибыль делится минимум пополам, то это не совсем интересно. Чаще всего правильным распределением будет поэтапные распределения % прибыли. Первые пару лет Start up требует средства и лучше всю прибыль реинвестировать в бизнес. Далее распределять большую часть дохода на инвестора с последующим снижением его доли год к году до заранее оговорённых значений. Идеальное развитие сюжет с момента выплаты прибыли 70% - 1й год, 60% - 2й год, 50% - 3й год и дальнейшее паритетное распределение или снижение доли инвестора после кратной окупаемости его вложений до 30%.
Хороший для инвестиций Start up должен быть game changer (менять правила игры). Для этого он должен отвечать на следующие вопросы: Что он даёт нового? Облегчает жизнь? Доступен для клиентов? Потребители готовы за это платить? Может ли он быть объектом хайпа? Какова доля рынка для этого? Есть ли конкуренты?
При получении позитивных данных по этим вопросам, можно смело рассматривать бизнес для инвестиций.

Подписывайтесь на нас в соцсетях, если хотите быть в курсе последних событий в сфере бизнеса и технологий.

Не менее интересные публикации