Куда выгодно вкладывать деньги в 2020 году фото
Финансы Финансы

Куда выгодно вкладывать деньги в 2020 году


В 2019 году ключевая ставка Центрального Банка Российской Федерации была понижена 5 раз с 7,75% в начале года до 6,25% в декабре 2019 года. По мнению экспертов, снижение ключевой ставки продолжится и в 2020 году. Ставки по депозитам и ключевая ставка находятся в прямой корреляции: чем ниже ключевая ставка, установленная ЦБ РФ, тем ниже ставки по депозитам, предлагаемые банками. Рассказывает Сергей Тебайкин, начальник отдела анализа и прогнозирования КСП Капитал УА.

Средняя ставка по банковским вкладам уже опустилась ниже 6%, и это снижение скорее всего продолжится. В связи с этим возникает вопрос, куда выгодно вложить деньги, чтобы получить доход.

Для начала любому потенциальному инвестору надо определиться, какова цель его инвестиций: хочет ли он накопить себе на старость, обеспечить свое будущее или будущее своих детей, откладывает ли на случай потери дохода или какой-то непредвиденной ситуации или, может, он копит на крупную покупку – для всего этого имеет смысл использовать разные финансовые инструменты или их комбинации.

Если говорить о накоплениях на случай потери дохода, серьезной болезни и незапланированных крупных трат, то средства на эти нужды должны быть размещены в ликвидных финансовых продуктах. Цель такого инвестирования - не приумножение средств, а их сохранение и защита от инфляции.

Важным пунктом в таком инвестировании является то, что вы должны иметь возможность забрать средства в любой момент, когда возникают непредвиденные обстоятельства. Это, в первую очередь, конечно, депозиты, но отличной альтернативой им будут облигации федерального займа (ОФЗ) и продукты, сформированные на их основе, например, открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы), инвестирующие в эти финансовые инструменты.

Облигация федерального займа - это долговая ценная бумага, которую выпускает государство. В определенные даты владельцы ОФЗ получают доход в виде установленного процента, который называется купоном. Доходность ОФЗ зависит от размера ключевой ставки и, как правило, выше ставок по депозитам. При этом при снижении ключевой ставки и, соответственно, снижении ставок в банках становятся более интересны облигации с постоянным размером купона.

К плюсам ОФЗ также можно отнести льготное налогообложение этого инструмента: инвестор не платит НДФЛ с купонного дохода по ОФЗ. Но если он купил дешевле, а продал или погасил бумаги дороже, то придется заплатить 13% с курсовой разницы. Инвестировать в ОФЗ можно самостоятельно через брокерский счет, в таком случае инвестор платит брокеру небольшую комиссию. Этот вариант инвестирования доступен и понятен более опытным инвесторам.

Если же человек не хочет разбираться в таких понятиях, как номинал, купон, «стакан», НКД, то проще всего вложить средства в открытый паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в облигации. Тогда вопросы, которые инвестору надо будет решить, намного проще: ему необходимо будет выбрать управляющую компанию, в чей ОПИФ инвестировать, и определиться с суммой инвестиций. Все остальное за него сделают профессиональные управляющие. При этом порог входа в ОПИФ во многих управляющих компаниях начинается всего с 1 тысячи рублей, в этом покупка ОФЗ через брокерский счет и покупка паев ПИФа похожи.

Правда, инвестируя 1 тысячу рублей в ОПИФ, вы инвестируете одновременно в несколько финансовых инструментов, а вкладывая 1 тысячу рублей в ОФЗ, вы покупаете всего одну бумагу. Вложить и вывести средства с ОПИФа можно в любой рабочий день, но между оформлением операции и поступлением средств на счет (при погашении паев) или выдачей паев (после покупки паев) есть определенный временной лаг. При покупке и продаже ОФЗ через брокерский счет временной лаг намного меньше. За управление средствами инвестора управляющая компания берет определенные комиссии, это надо учитывать, принимая решение инвестировать в ПИФ. Также важным моментом является тот факт, что доход, полученный при инвестировании в ОПИФ облагается налогом, но при долгосрочном владении паями (3 года и более) вступает в действие налоговый вычет.

Для тех, кто не хочет разбираться в фондовом рынке, государство придумало промежуточный вариант между депозитом и биржевой облигацией – так называемые народные ОФЗ или ОФЗ-н. Доходность народных ОФЗ зависит от срока вложения и составляет от 5,85% до 6,02% на январь 2020 года (по данным Минфина). Их выпускает Минфин, но купить их можно только в уполномоченных банках: Сбербанке, Почта Банке, Промсвязьбанке и ВТБ. Покупать народные ОФЗ можно только в этих банках, но зато при операциях с ОФЗ-н инвестору не придется платить комиссию. Крупные покупки, такие как машина, квартира, траты на образование и т.д., требуют несколько иного подхода.

Инвестору надо определиться, сколько времени у него есть до запланированной траты и, исходя из этого, выбирать частоту отчислений и инструмент, с помощью которого он планирует собрать необходимую сумму. Это может быть, например, ОПИФ, закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). ОПИФы инвестируют не только в ОФЗ, о которых речь шла выше, но и в другие финансовые инструменты: корпоративные облигации, акции, индексы, недвижимость и многое другое – инвестор может выбрать ПИФ под любую свою идею и интерес, а также определиться с оптимальным для себя соотношение риска и доходности.

Видите перспективу в развитии зеленых технологий или IT-секторе, считаете, что недвижимость всегда растет в цене или хотели бы вложиться в сектор биотехнологий – под все эти идеи можно найти паевой инвестиционный фонд. Если говорить о прибыли, то, например, ТОП-10 по доходности фондов акций в 2019 году показали доходность более 30%, облигаций – более 14%, смешанные фонды (инвестируют и в акции, и в облигации) – более 20%, индексные фонды – более 30%. Однако нельзя не обратить внимание, что целый ряд фондов показал убыток для своих клиентов.

Инвестируя в инструменты фондового рынка, надо отдавать себе отчет в том, им присущи определенные риски. Отличным вариантом для долгосрочных инвестиций может стать закрытый инвестиционный фонд (ЗПИФ). От открытого он отличается тем, что покупать паи фонда можно только на этапе его формирования, а погасить при его прекращении. ЗПИФы, как и ОПИФы, бывают разных типов. Самые распространенные – это ЗПИФы недвижимости, венчурных инвестиций и художественных ценностей. Срок инвестирования в ЗПИФ, как правило, составляет от 3 до 15 лет, но возможны и промежуточные выплаты дохода. Порог входа в такой финансовый инструмент, как правило, достаточно высок: от 300 тысяч рублей. Но и потенциальная доходность существенно выше.

Опять-таки если сравнивать с инвестициями, например, в недвижимость, то паи ЗПИФ стоят существенно дешевле. Помимо этого, при прямом инвестировании в ту же недвижимость возникают вопросы, связанные с ее управлением, в случае ЗПИФа за вас работают профессионалы. Еще одним плюсом ЗПИФа является абсолютная прозрачность для пайщиков. ИИС - это счет особого типа, который дает владельцу счета налоговые льготы и предназначен для проведения операций с ценными бумагами самим инвестором или доверительным управляющим в интересах инвестора.

Если сравнивать с банковскими инструментами, то ИИС по сути можно рассматривать как альтернативу банковскими депозитами. Минус ИИС по сравнению с депозитом в том, что средства, внесенные на счет, не страхуются Агентством по страхованию вкладов (средства на депозите застрахованы АСВ в размере 1,4 млн руб.), но преимущество в том, что ИИС помимо потенциально более высокого дохода дает возможность получить налоговый вычет одного из двух типов: либо налоговый вычет по НДФЛ на сумму средств, внесенных в отчетном году на ИИС (но не более 400 тысяч рублей), либо налоговый вычет на прибыль, полученную инвестором от операций на индивидуальном инвестиционном счете. По сути доходность ИИС складывается из трех параметров: выбранной инвестором стратегии инвестирования, доходности ценных бумаг, приобретенных на ИИС и полученной налоговой льготы.

Открыть ИИС можно через брокерский счет или в управляющей компании. И в том и в другом случае вы заплатите комиссию. Управляющие компании, как правило, предлагают на выбор несколько вариантов стратегий по ИИС, которые отличаются по соотношению риск-доходность: консервативная, сбалансированная и агрессивная. Соответственно в зависимости от стратегии деньги инвестируются в разные инструменты и потенциальный доход может быть тоже разный.

Не секрет, что решением вопроса, на что жить после выхода на пенсию, надо заниматься самостоятельно, и чем раньше вы это сделаете, тем лучше. Тут по сути два варианта. Первый - это заключить договор добровольного пенсионного обеспечения с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). В соответствии с ним в течение определенного срока вы будете выплачивать в фонд взносы (размер и периодичность выплат зависит от программы, которую вы выберете), а после достижения пенсионного возраста НПФ будет производить вам выплаты в дополнение к государственной пенсии.

Второй вариант – откладывать на пенсию самостоятельно. Какие инструменты использовать для накопления на пенсию? Вариантов на самом деле достаточно много. Первый и самый простой – депозит, но не забываем про низкую доходность и про то, что сумма, застрахованная в АСВ, составляет всего 1,4 млн рублей. Как вариант можно вкладывать средства в недвижимость, инвестиции в нее считаются достаточно стабильными и доходными. Можно инвестировать в инструменты финансового рынка. И тут у опытных инвесторов два варианта: инвестировать самому или с помощью управляющей компании.

Если ваши познания в финансовых рынках невелики, то вам лучше обратиться в управляющую компанию, где вам помогут подобрать подходящий под ваши цели финансовый продукт и подсказать, куда лучше вложить деньги. Это может быть доверительное управление, которое предполагает индивидуальную работу управляющих с вашими с вашими средствами, или те же ЗПИФы. Эти варианты вам подойдут, если вы располагаете существенной суммой денег. Если же вы только начали формировать свой пенсионный резерв, то рекомендуем обратить внимание на ОПИФы и ИИСы.

Не менее интересные публикации